Didn't They Use Time And Material Back In The 50's?

February 1st, 2017

Time and Material is Outdated

 

Have you ever considered going flat rate with your company? (Also known as Menu Pricing, Upfront Pricing or Value Rate Pricing.) I have talked with many service companies who are still stuck on T&M (time and material) pricing. They have called flat rate pricing the “book of lies” and the most common reply back is “My customers can’t afford flat rate prices” and “You rip people off when you charge flat rate prices!” That is like saying “A corvette will go 200mph, I’ll go 200mph in that car and get a ticket if I drive it”. Drive it the speed limit and you won't get in trouble! There is some automatic, negative, defensive brain click when contractors hear "Flat Rate".

It’s time to leave that stagnant T&M pricing behind and start charging the professional rate you deserve, unless you're a 501(c)(3)​ non profit service company.

 

Before you continue reading, put yourself in your “customer's position”. Not how you would react, but how the majority of your customers would react.

 

Your customers want to know how much it’s going to cost before you start the job. Plain and simple.

First of all, the customer is inviting a complete stranger into their house and they are on the defense.

Second, unfortunately service contractors don’t exactly have the best reputation. So if you’re coming into their house shooting from the hip with prices off the top of your head, the customer will most likely turn your “scratched head estimate” into a “hey, thanks for coming”.

Picture this - You greet your customer with ma’am or sir with a business card in hand and a big smile. You’ve eliminated the “stranger” mentality with that customer.  You now put on shoe booties. You are showing respect for the customers house; building trust.  You have the customer show you the problem and then you sit down with the customer to go over prices. At that point, your building confidence with the customer and you’re not guessing prices and ripping them off. As you are going through your flat rate price book you begin to build your relationship with that customer. You then ask the customer if they would like to conference call their spouse to go over the prices. What has just happened here?? You are including another person into the conversation and now the customer is at a 110% trust level making the sale that much easier. The reason for the phone call… you want a “yes” before you leave the house. If they say no to the phone call, it’s now a waiting game. BUT, you are still that much further ahead than every other contractor that came into that house.

 

People want peace of mind. People want to sleep at night.

They want to know that if a problem or repeated problem occurs again that you will take care of the problem. People will pay for peace of mind. Nowadays gas companies are selling “Peace of Mind” to all their customers. The gas company is responsible up to the meter, BUT, YOU ARE RESPONSIBLE FOR GAS LEAKS IN THE HOUSE! For a certain price they will take care of the gas lines in the house “if” there is ever a gas leak. Paying $25 per month gives people peace of mind. When you go to the big box stores after buying a flat screen t.v. or expensive electronic device, what is always offered? A 3 or 5 year extended warranty on top of what the manufacturer already gives.

That….is peace of mind.

People will pay you for a $200 service contract that includes lifetime labor warranty, lifetime faucet warranty, extended warranties, to be put first on the list for service calls, free annual house inspections, no overtime or travel charges and whatever else you can come up with. WHO WOULDN’T!!    I’d sell myself one!

 

What happens if I don’t go flat rate?

You remain right where you are at. "Nothing will change if nothing changes." You have spent a lot of time and money getting that contractors license.  You are now considered an expert skilled practitioner. You’re licensed... right? Then you are an expert skilled practitioner!  It’s time to start acting professional with professional looking prices. Being a professional means that you have bills to pay, insurance to maintain and employees to take care of. Within your flat rate price should include everything it takes to stay in business and make a profit. The Profit Generator on the LPSolutions website will give you all this information right down to the penny. When I had my company and before I switched over to flat rate in 1999, I was charging $65 per hour. When I figured out my “Honest, no holds barred” hourly rate, it came to $114 per hour. With a 3% cost of living charge since 1999, my hourly rate today would be $172.14 per hour.





If you want to take your company to the "expert skilled practitioner level", click on this link for the profit generator or click on this link for the flat rate price book.


12 comments
Power Button | Icon | Blue
RoccodahJune 9th, 2019
Здравствуйте! интересный у вас сайт! Нашел интересную базу кино: <a href=http://kinoserialtv.net/>Смотреть лучшие мультфильмы</a> Здесь: Лучшая фантастика новинки смотреть онлайн http://kinoserialtv.net/fantastika/ рейтинг 2018 Здесь: <a href=http://kinoserialtv.net/komediya/>комедийные сериалы русские смотреть в хорошем качестве</a> русские комедии смотреть бесплатно в хорошем качестве список 2018 Здесь: мелодрама лучшие годы смотреть бесплатно http://kinoserialtv.net/melodrama/ рейтинг 2018 Тут: http://kinoserialtv.net/3052-eksperiment-zlo-the-quiet-ones-2014.html <b> Смотреть Эксперимент: Зло / The Quiet Ones (2014) онлайн бесплатно </b> Здесь: http://kinoserialtv.net/9332-premera-dublirovannogo-treylera-malenkogo-princa.html

Power Button | Icon | Blue
RobertdomJune 9th, 2019
Hi, tired of sitting with no money? I was just a poor student, and now i make 1000$ - 1500$ every day here: http://9binaryoptions.net/uploads/reviews/get-paid-surveys.htm - 2nd income It works! Checked. Good luck to all! This best earnings in 2019 is available in all countries! These articles will help you: http://9binaryoptions.net/uploads/reviews/how-earn-money-on-internet.htm <b> Best binary options Brokers most popular </b> http://9binaryoptions.net/brokers.html Start Now!

Power Button | Icon | Blue
TommyverJune 9th, 2019
Здравствуйте! интересный у вас сайт! Нашел интересную инфу: [b] потенция в домашних условиях [/b] [url=http://sportmanlife.ru/]http://sportmanlife.ru/[/url] Тут: как быстро похудеть в домашних за неделю http://sportmanlife.ru/kak-bistro-pohudet/ Здесь: чай Чанг Шу жесткая диета для быстрого похудения http://sportmanlife.ru/68-purpurnyy-chay-chang-shu-dlya-pohudeniya.html Тут: [url=http://sportmanlife.ru/42-skvirtmashina-maestro-love-dlya-struynogo-orgazma-u-zhenschin.html]maestro love реальные отзывы[/url] струйный оргазм maestro love

Power Button | Icon | Blue
AngelOreksJune 6th, 2019
Всем привет! прикольный у вас сайт! Нашел сериальную базу кино: <a href=http://inspacefilm.ru/>смотреть сериал стыд в хорошем</a> Тут: фильмы 2018 семейные http://inspacefilm.ru/semeynyy/ рейтинг 2018 Тут: смотреть сериал друзья все сезоны в хорошем http://inspacefilm.ru/serialy/ рейтинг 2019 Тут: Лучшие триллеры онлайн http://inspacefilm.ru/triller/ рейтинг 2019 Здесь: http://inspacefilm.ru/2658-smotrite-gannibal-onlayn-chto-ozhidat-ot-dvenadcatoy-serii-vtorogo-sezona.html <b> Смотреть сериал Смотрите «Ганнибал» онлайн: что ожидать от двенадцатой серии второго сезона? онлайн бесплатно </b> Тут: <a href=http://inspacefilm.ru/15215-zvezda-beguschego-po-lezviyu-v-novom-filme-rezhissera-poslednih-dzhedaev.html> Звезда «Бегущего по лезвию» в новом фильме режиссера «Последних джедаев» </a> Звезда «Бегущего по лезвию» в новом фильме режиссера «Последних джедаев»

Power Button | Icon | Blue
JimmytafJune 1st, 2019
Всем привет! интересный у вас сайт! Нашел топ базу кино: <b> самые лучшие комедии смотреть онлайн бесплатно </b> <a href=http://kinovalenok.tv/>http://kinovalenok.tv/</a> Тут: смотреть бесплатно лучшие семейные фильмы http://kinovalenok.tv/semeynyy/ рейтинг 2019 Здесь: рейтинг лучших турецких сериалов 2018 года 2019 http://kinovalenok.tv/serialy/ список 2019 Здесь: <a href=http://kinovalenok.tv/triller/>лучший триллер смотреть онлайн 720</a> триллеры ужасы смотреть онлайн в хорошем качестве рейтинг 2019 Здесь: http://kinovalenok.tv/8980-lea-seydu-predlozhili-sygrat-superzlodeyku.html <b> Леа Сейду предложили сыграть суперзлодейку </b> Здесь: <a href=http://kinovalenok.tv/8897-strelba-v-tennessi-postradali-tri-zritelya-bezumnogo-maksa.html> Стрельба в Теннесси: Пострадали три зрителя «Безумного Макса» </a> <b> Стрельба в Теннесси: Пострадали три зрителя «Безумного Макса» </b>

Power Button | Icon | Blue
uzfotudiMay 5th, 2019
http://mewkid.net/buy-amoxicillin/ - Amoxicillin <a href="http://mewkid.net/buy-amoxicillin/">Amoxicillin 500mg Capsules</a> mmu.zzgk.thelpsolution.com.cep.hk http://mewkid.net/buy-amoxicillin/

Power Button | Icon | Blue
omekequvsukMay 5th, 2019
http://mewkid.net/buy-amoxicillin/ - Buy Amoxicillin <a href="http://mewkid.net/buy-amoxicillin/">Amoxicillin Online</a> etr.utja.thelpsolution.com.acq.ff http://mewkid.net/buy-amoxicillin/

Power Button | Icon | Blue
GeomsMay 2nd, 2019
Our goal at vape4style.com is actually to supply our customers along with the greatest vaping knowledge possible, helping them vape snappy!. Located in New York City as well as in company considering that 2015, our company are actually a custom-made vaping supermarket offering all kinds of vape mods, e-liquids, pure nicotine salts, case units, containers, coils, and other vaping devices, including electric batteries as well as external battery chargers. Our e-juices are constantly fresh since our team not only market our products retail, but additionally disperse to neighborhood NYC stores as well as provide wholesale choices. This permits us to regularly spin our supply, giving our customers and also outlets along with the best best stock feasible . Our company are actually an unique Northeast Yihi supplier. Our experts are actually likewise authorized reps of Bad Drip, Port Vape, Charlie's Chalk Dust, Beard Vape, SVRF by Saveur Vape, Ripe Vapes, Smok, Segeli, Shed Vape, Kangertech, Triton and a lot more. Do not see one thing you are actually seeking on our website? Certainly not a issue! Merely let us understand what you are trying to find as well as our team are going to locate it for you at a affordable price. Possess a concern about a specific item? Our vape experts will certainly be glad to give even more particulars about anything we offer. Simply send our team your inquiry or even call our company. Our crew will be glad to assist! If you are actually a vaper or making an effort to leave smoke cigarettes, you are in the appropriate area. Would like to save some money in process? Hurry as well as join our e-mail subscriber list to obtain exclusive nightclub VIP, vape4style markdowns, advertisings as well as cost-free giveaways! pacha mama peach papaya coconut cream boutique - <a href=https://vape4style.com/collections/charlies-chalk-dust>charlies chalk dust</a>

Power Button | Icon | Blue
JasonRuinoApril 27th, 2019
Всем привет! Нашел удивительную информацию на этом сайте: http://limonos.ru : <a href=http://limonos.ru/kreativ/>видео креатив</a> креатив смотреть красивые девушки http://limonos.ru/krasivye_devushki/ http://limonos.ru/3247-vpechatleniya-belorusskogo-parnya-ot-zhizni-na-kanarah.html <b> Впечатления белорусского парня от жизни на Канарах </b> <a href=http://limonos.ru/7408-festival-pankov-v-myanme.html> Фестиваль панков в Мьянме </a> <b> Фестиваль панков в Мьянме </b> http://limonos.ru/6328-risunki-na-gubah.html

Power Button | Icon | Blue
GeomsApril 22nd, 2019
Эта фирма ЗАО ЗЩЫУК Нижний Новгород организует новейшим методом теле-видео инспекциютехнических систем, сетей хоз. бытовых, сетей хоз. бытовых, водостоков, канализации, водопроводов и т. д. Телеинспекция различных труб происходит камерой, которая перемещается по трубам и показывает изображение на дисплей и вдобавок проводится видеозапись трубопровода. Данная видиодиагностика может дать возможность узнать состояние стенок и стыков трубопроводов, зоны нахождения различных трещин, свищей и остальных изъянов, выявить засоры и инородные элементы, несанкционированные врезки и т.д. Видеоинспекция также может быть использована и при приёме труб по окончании строительства, ремонтных работ. Большим плюсом системы телеинспекции считается её мобильность, простота доступа к трубопроводу, а также возможность получать изображение увидеть внутреннюю часть труб за счет видео изображения. Наша предприятие Закрытое акционерное общество ЭЗФАЩ Химки ведет сотрудничество с объектам как индивидуальных так и правительственных предприятиях. Водоподготовка и водоподведение : <a href=https://synergy90.ru>Обсадка труб скважин</a>

Power Button | Icon | Blue
RickyCadlyApril 20th, 2019
Привет! интересный у вас сайт! Нашел хорошую базу кино: <b> кино фантастика 2018 смотреть в хорошем качестве </b> <a href=http://inspacefilm.ru/>http://inspacefilm.ru/</a> Здесь: Лучшие отечественные фильмы смотреть http://inspacefilm.ru/otechestvennyy/ список 2018 Здесь: фильмы новинки самые лучшие 2018 2019 онлайн http://inspacefilm.ru/novinki/ список 2018 Тут: онлайн хорошие фильмы про приключения http://inspacefilm.ru/priklyucheniya/ список 2018 Тут: http://inspacefilm.ru/5911-bozhestvennoe-rozhdenie-rozhdestvo-the-nativity-sezon-1-2010.html <b> Смотреть Божественное рождение / Рождество / The Nativity (Сезон 1) (2010) онлайн бесплатно </b> Здесь: <a href=http://inspacefilm.ru/8093-sherlok-holms-i-doktor-vatson-sokrovischa-agry-1983.html> Шерлок Холмс и доктор Ватсон: Сокровища Агры (1983) онлайн </a> Смотреть Шерлок Холмс и доктор Ватсон: Сокровища Агры (1983) онлайн бесплатно Тут: http://inspacefilm.ru/4608-voskresnut-vo-imya-lyubvi-fatso-2009.html

Power Button | Icon | Blue
MonicaketApril 16th, 2019
https://vk.com/public174945441 - секс знакомства со зрелыми женщинами <a href=https://vk.com/public174944682>секс знакомства псков</a>

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked*